Финансы

Хедж-фонд — это обычно частное инвестиционное партнёрство, инвестирующее, в основном, в публично торгуемые бумаги или производные финансовые инструменты (но не ограничиваются ими – могут инвестировать в землю, недвижимость, акции, деривативы, валюту). Итак, это партнёрство. Партнёрство кого? Партнёрство главного управляющего, который управляет деньгами инвесторов (управляющих с ограниченной ответственностью). У хедж-фонда есть своя стратегия, в соответствии с которой он работает (имеется свобода в выборе инвестиционного стиля), а целью является максимизация доходов инвестора и исключение риска. Ведь хеджирование («защита», «страховка») – это как раз про риск (мы про это уже писали). Вот поэтому это не просто фонд, а «хедж-фонд».

Получается, что хедж-фонды зарабатывают для своих инвесторов деньги, независимо от того упал рынок или вырос (с использованием соответствующих механизмов работы на рынке).

Хедж-фонды берут за свою работу, как правило, 2 вида комиссий – комиссию за управление и комиссию за прибыль. В первом случае (часто это 1-2%) хеджер берёт комиссию даже в случае убытка (такие комиссии часто критикуют), во втором случае комиссия (около 20%) платится с размера заработанной прибыли (здесь уже более справедливо).

По сравнению с другими фондами, хедж-фонды слабо регулируются и наименее регламентированы. Всё дело в том, что клиентами хедж-фондов могут стать только квалифицированные инвесторы (например, физические лица с большим годовым доходом – размер зависит от страны). Считается, что профессиональные инвесторы достаточно подготовлены, чтобы выдержать потенциальные риски. Но тем не менее, финансовые регуляторы следят за такими фондами и наказывают при нарушении закона.

Работа хедж фонда

Сегодня в мире насчитываются тысячи хедж-фондов, под управлением которых находится капитал более триллиона долларов. Они зарабатывают на изменениях макроэкономических показателей (макро хедж-фонды), извлекают преимущества из недооценки цены, из переоценённых акций и т.п. Существуют даже фонды фондов – смешение хедж-фондов (которое позволяет использовать различные инструменты работы на рынке и сочетание различных стратегий для получения более стабильной долгосрочной доходности от инвестиций).

Есть вопрос?

Задавайте интересующий вопрос. Для актуальных вопросов ответы будут опубликованы в разделе "Совет-Чик".

Отправка

©2014-2018 Финаграм - главный по финансовой грамотности

или

Войти со своими данными

или    

Забыли детали?

или

Create Account